Грибан О. О. Формування спільного кредитного ринку Європейського союзу

Анотація

Грибан О.О. Формування спільного кредитного ринку Європейського Союзу. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.02 – світове господарство і міжнародні економічні відносини. – Інститут міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка, Київ, 2008.

Дисертація присвячена дослідженню теоретичних і практичних аспектів формування спільного кредитного ринку Європейського Союзу, виявленню основних закономірностей становлення новітньої парадигми регіональних кредитних ринків в умовах глобалізації валютно-фінансових відносин, економічних передумов і чинників консолідації ринків банківських послуг європейських країн, а також визначенню пріоритетних напрямів фінансової взаємодії України з кредитною системою Європейського Союзу та фінансових механізмів інноваційного розвитку як фактора реалізації євроінтеграційної стратегії.

У роботі розкрито суть і значення інституціонально-господарських механізмів формування спільного кредитного ринку Європейського Союзу. Встановлено основні напрями конвергенції сучасних кредитних інструментів фінансової системи ЄС, в тому числі нормативно-правові форми і принципи, організаційно-економічні механізми, вартісні важелі, проаналізовано шляхи їх оптимізації. Запропоновано економіко-математичну модель взаємозалежності запровадження сучасних форм кредитних відносин і розвитку інновацій в економіці перехідного типу в регіональному аспекті. Сформульовано практичні рекомендації щодо застосування сучасних фінансово-кредитних механізмів запобігання ризикам експансії транснаціонального банківського капіталу та стратегічні напрями підвищення ефективності валютно-фінансової взаємодії України з кредитною системою ЄС у період ринкової трансформації національної економіки.

Annotation

Griban A.A. Forming of the Common European Union Loan Market. – Manuscript.

This thesis is presented for the Candidate of Science degree in the field of Economy, World economy and International economic relations speciality – 08.00.02 – Kyiv National Taras Shevchenko University, Institute of International Relations, Kyiv, 2008.

The thesis is a research of theoretical and practical aspects on forming of the common EU loan market, discovering the basic patterns for regional loan markets’ newest paradigm. Such process is outlined within conditions of currency and financial relations’ globalization, economic pre-conditions and drivers for consolidation the markets of banking services in the European countries. It also discovers priority ways for financial cooperation between Ukraine and the EU loan system followed by innovational development financial mechanisms, described as a factor for fulfillment of European integration strategy.

The work reveals essence and role of institutional and economic ways for forming of common the EU loan market. It also discovers basic follow-ups of contemporary EU loan instruments’ convergence including legal forms and principles, organizational and economic mechanisms, tariff drivers, all being followed by the optimization analysis. The thesis also contains economic and mathematical model of interdependency for launching contemporary forms of credit relations and innovational development in the regional aspect of transitional market economy. It also gives practical recommendations for use of up-to-date financial and loan instruments aimed at risk provision of transnational banking capital expansion and strategy ways of increasing the efficiency of currency and financial cooperation between Ukraine and the EU loan system within the period of national economy market transformation.

Актуальність теми дослідження

Успішне здійснення реформ у фінансово-банківській сфері України, структурна перебудова економіки й прискорення темпів господарського зростання нашої держави значною мірою залежать від розробки та впровадження ефективної стратегії взаємодії її економічних інститутів з міжнародними ринками капіталу як джерела надходження новітніх банківських технологій та фінансових ресурсів.

Запровадження єдиної європейської валюти спричинило значні зміни на регіональному ринку банківських послуг і капіталу, а також мало суттєві наслідки для структури як світової валютно-фінансової системи, так і місцевих фінансових ринків. У зв’язку з цим, розвиток європейських ринків банківських послуг і капіталу набув динамічного характеру, а його зростання – рис багатовекторності. Однією з провідних тенденцій інтеграційних процесів у Європейському Союзі стало формування спільного кредитно-фінансового простору як першочергового чинника економічного зближення європейських країн, стійкої підвалини конвергенції та консолідації їх господарської діяльності. Поштовхом для дослідження даної проблематики стали європейський вибір економічної інтеграції України, потужна експансія транснаціонального банківського капіталу у вітчизняний фінансовий сектор, а також пошуки не тільки механізмів впровадження європейських принципів і стандартів банківського регулювання, а й новітніх кредитних інструментів стимулювання інноваційного розвитку та реалізації євроінтеграційної стратегії нашої держави.

Актуальність наукової розробки згаданої теми зумовлюється ще дією ряду взаємопов’язаних факторів. По-перше, стабільний розвиток зовнішньоекономічних зв’язків країни залежить від адекватної системи міжнародних кредитних відносин, яка формує економічні передумови залучення фінансових потоків у економіку перехідного типу. По-друге, задля розбудови власної оптимальної моделі розвитку та регулювання ринку банківських послуг з урахуванням особливостей економічного розвитку України необхідним є визначення економічних засад адаптації до європейських принципів, методів та інструментів регулювання ринку позичкових капіталів. По-третє, враховуючи спрямованість стратегічного курсу нашої держави на приєднання до європейських інтеграційних процесів, вагомого значення для неї набувають вивчення та переосмислення досвіду запровадження моделі сталого економічного розвитку ЄС.

Мета і завдання дослідження

Метою дисертаційної роботи є теоретичне осмислення специфічних закономірностей формування новітньої парадигми регіоналізації міжнародних кредитних ринків під впливом глобалізації світової економіки, виявлення особливостей консолідації й уніфікації кредитних відносин в Європейському Союзі та визначення шляхів впровадження нових кредитних механізмів стимулювання інноваційного розвитку регіонів України у ринкових умовах господарювання.

Комплексний підхід до реалізації поставленої мети дисертаційної роботи зумовив необхідність розв’язання в ній низки важливих завдань дослідження:

• розкрити макроекономічні й інституціональні особливості процесів та факторів регіоналізації системи міжнародних кредитних відносин в умовах глобалізації;
• визначити суттєві риси, методи та інституціонально-господарську структуру функціонування спільного ринку ЄС;
• виявити основні господарські елементи спільного кредитного ринку ЄС та механізми їх використання у міжнародних фінансових відносинах; встановити дієвість їх інфраструктури, ефективність в сучасних умовах світової економіки;
• провести комплексний аналіз інструментів, форм та рівнів кредитного механізму стимулювання інноваційного розвитку регіонів Європейського Союзу, враховуючи їх системоутворююче значення для розвитку інфраструктури ринку фінансових послуг;
• здійснити порівняльний аналіз особливостей конвергенції механізмів ринку банківських послуг в умовах фінансової консолідації європейських країн;
• розробити модель взаємозалежності запровадження сучасних кредитних механізмів стимулювання економічної активності й інноваційного розвитку регіонів та ефективності використання фінансових ресурсів у економіці перехідного типу;
• обґрунтувати цілі, завдання та методи механізму регулювання спільного кредитного ринку ЄС з метою запровадження в Україні сучасних форм і технологій банківських послуг.

Об’єкт і предмет дослідження

Об’єкт дослідження – система сучасних кредитних відносин Європейського Союзу в умовах глобалізації та регіоналізації світової економіки.

Предмет дослідження – економічний механізм формування спільного кредитного ринку Європейського Союзу.

Наукова новизна результатів дослідження

Наукова новизна одержаних результатів полягає у розкритті теоретичних засад і практичних аспектів становлення новітньої парадигми регіональних кредитних ринків в умовах глобалізації, визначенні механізму взаємозв’язку формування спільного кредитного ринку і фінансової стабільності в ЄС.

вперше

• здійснено систематизацію методів формування спільного кредитного ринку ЄС та складових його організаційно-економічної інфраструктури. Обґрунтовано, що реалізація цілей утворення динамічного і конкурентоздатного спільного кредитного ринку ЄС спирається на директивні механізми регулювання банківської діяльності Європейського центрального банку та на інтеграцію галузевих та локальних спеціалізованих ринків кредитно-фінансових послуг. Серед останніх виділено: 1) надання транскордонного характеру ринку іпотечного та споживчого кредитування; 2) уніфікацію механізмів ринку синдикованих банківських позик; 3) стандартизацію розрахунково-касового обслуговування в європейських країнах;
• запропоновано економіко-математичну модель взаємозалежності запровадження сучасних форм кредитних відносин та ефективності використання фінансових ресурсів і розвитку інновацій на регіональному рівні в економіці транзитивних країн. На прикладі ЄС доведено, що запровадження інститутів гарантійного забезпечення, регіональних агентств сприяння експорту, напівдержавних установ страхування ризиків створює умови для ефективного використання фінансових ресурсів та викликає мультиплікаційний ефект капіталізації інвестицій на регіональних ринках;
• виокремлено засади господарської взаємодії інститутів Європейського Союзу різних рівнів (наднаціональних, національних, регіональних) у сфері кредитування орієнтованих на експорт галузей промисловості, дослідних розробок з освоєння виробництва наукоємної продукції, закупівлі обладнання для розвитку експортного потенціалу депресивних регіонів. Виявлено зміщення акцентів у концепції стимулювання регіонального розвитку європейських країн у бік її економізації та комерціалізації. Встановлено, що реалізація головних завдань комунітарного регулювання інноваційного розвитку регіонів ЄС забезпечується шляхом використання сучасних кредитних інструментів: проектного фінансування та діяльності агентств гарантійного забезпечення;

удосконалено

• інституційні інструменти валютно-фінансової інтеграції європейських країн, зокрема визначені пріоритетні напрями конвергенції механізмів ринку кредитно-банківських послуг в умовах фінансової консолідації країн ЄС, що полягають в уніфікації банківського законодавства та стандартизації розрахунково-платіжного обслуговування в рамках єдиного європейського платіжного простору;
• визначення категорії комодитизації кредитно-фінансових послуг в країнах ЄС. Її зміст полягає у: 1) концентрації більшої частини послуг для користувачів фінансових ринків в межах інвестиційно-банківських конгломератів, які поєднують кілька типів фінансового посередництва та надають універсальні фінансові послуги; 2) об’єднанні комерційних банків з інвестиційними або зі страховими компаніями у формі злиття різнотипних ринкових сегментів. Це дає можливість забезпечити комплексне обслуговування клієнтів, знизити його собівартість, а також збільшити ефективність управління ризиками;

дістали подальшого розвитку

• систематизація механізмів взаємодії ендогенних та екзогенних факторів формування спільного кредитного ринку Європейського Союзу. Виявлено діалектичний взаємозв’язок між запровадженням євро, як макрофінансової передумови формування спільного європейського кредитного ринку, розвитку його інфраструктури та ендогенними чинниками створення спільного кредитного ринку ЄС. Останні пов’язані з мікрорівнем кредитно-фінансової діяльності, де посилились тенденції глобалізації банківських послуг, зростання конкурентних переваг великих банків, що мають розвинуту транс’європейську філіальну інфраструктуру і мережу банків-кореспондентів;
• розкриття сутності та рис експансії транснаціонального банківського капіталу в перехідних економічних системах. Встановлено, що діяльність міжнародних банківських груп сприяє здешевленню кредитних ресурсів та підвищенню конкуренції на ринку фінансових послуг. Водночас створюються передумови залежності національно-господарських систем від зовнішніх “шоків” за умов високої мобільності спекулятивного та фіктивного капіталів. З метою запобігання негативним наслідкам присутності транснаціонального банківського капіталу (особливо в контексті лібералізації ринку банківських послуг як умови вступу України до СОТ) аргументовано доцільність посилення ролі державних банків і багатофункціональних кредитно-інвестиційних холдингів за участю держави у вітчизняній фінансовій системі;
• обґрунтування необхідності інтенсифікації взаємодії вітчизняних фінансових установ з кредитною системою ЄС через їх участь у діяльності європейських кредитно-фінансових інститутів, активізації заходів щодо вступу України до Банку розвитку Ради Європи (Council of Europe Development Bank (CEB)) з метою використання гарантійних механізмів забезпечення фінансування цільових програм сталого розвитку національної економіки.

Файли

Джерела