Анісімова О. Ю. Коригування зовнішніх дисбалансів платіжного балансу (на прикладі розвинутих країн)

Анотація

Анісімова О.Ю. Коригування зовнішніх дисбалансів платіжного балансу (на прикладі розвинутих країн). – Рукопис. Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.02 – світове господарство і міжнародні економічні відносини. – Інститут міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка, Київ, 2008.

Дисертація присвячена дослідженню теоретичних і практичних аспектів впливу економічних факторів на платіжний баланс країни. У роботі викладено основні підходи до аналізу поточного рахунку платіжного балансу включно з основними чинниками, що розглядаються в межах кожного підходу. Досліджено залежність між величиною балансу поточного рахунку і темпами економічного зростання країни. Виділено основні макроекономічні залежності платіжного балансу, напрями та механізми його коригування.

Розглянуто основні причини виникнення глобального дисбалансу й запропоновано основні шляхи його усунення. Проаналізовано основні механізми зрівноваження зовнішніх дисбалансів розвинутих країн. Виокремлено основні чинники, що впливають на рівень національних заощаджень, внутрішніх інвестицій і на поточний рахунок платіжного балансу країни. Визначено кореляційно-регресійний зв’язок між заощадженнями та інвестиціями. Розглянуто вплив демографічного чинника на баланс поточного рахунку окремої країни та на глобальний дисбаланс.

Annotation

Anisimova O.Y. Adjustment of external imbalances of the balance of payments (for developed countries). – Manuscript. This dissertation is for obtaining Ph.D. Degree in Economic Sciences by specialisation, coded 08.00.02. – World Economy and International Economic Relations. – Institute of International Relations of Kyiv Taras Shevchenko National University, Kyiv, Ukraine, 2008.

This Dissertation investigates theoretical and practical aspects of the impact of economic factors on the balance of payments of a country. The main approaches to the current account of the balance of payments including key factors for each approach are considered. The interdependence between current account balance and growth rate is analysed. The main macroeconomic identities of the balance of payments and their relation with the system of macroeconomic indicators are found out.

The causes of the global imbalances and the ways to eliminate them are examined. Main economic factors, determining savings and investment and the current account balance are revealed. The impact of the demographic factor on the current account balance of a country and on the global imbalance is determined. The measures to facilitate negative impact of the worsening of the demographic situation on the balance of payments and growth rate are proposed.

Актуальність теми дослідження

Сучасний етап розвитку світової економіки характеризується невизначеністю і загостренням проблеми зовнішніх дисбалансів платіжних балансів країн. Наявність стійкої незбалансованості зовнішніх платежів є ознакою проблем в економіці, усунення яких вимагає коригування платіжного балансу шляхом проведення відповідної грошово-кредитної і бюджетно-податкової політики. Зовнішні дисбаланси окремих країн формують глобальний дисбаланс, що впливає на економічну ситуацію в інших країнах світу. Це зумовлює необхідність аналізу впливу інструментів макроекономічної політики розвинутих країн на економіки інших країн.

Мета і завдання дослідження

Метою дисертаційного дослідження є аналіз основних теоретичних підходів до зрівноваження платіжного балансу, виявлення ключових факторів коригування зовнішніх дисбалансів та встановлення взаємозалежності між заощадженнями, інвестиціями і балансом поточного рахунку країни.

Завдання дослідження:

• здійснити порівняльний аналіз теоретичних підходів і моделей платіжного балансу;
• розкрити вплив аналітичних складників платіжного балансу на макроекономічні показники;
• проаналізувати механізм впливу показників платіжного балансу на економічне зростання країни;
• виявити причини виникнення глобального дисбалансу та шляхи їх усунення;
• проаналізувати внутрішні чинники, що впливають на заощадження, інвестиції та економічне зростання;
• дослідити вплив демографічних зрушень на глобальні дисбаланси у світовій економіці.

Об’єкт і предмет дослідження

Об’єкт дослідження – платіжний баланс країни та його складники (торговельний баланс, поточний рахунок).

Предмет дослідження – механізм коригування зовнішніх дисбалансів платіжного балансу.

Наукова новизна результатів дослідження

Наукова новизна полягає у визначенні механізмів коригування дисбалансів та встановленні зв’язків між аналітичними складниками платіжного балансу та макроекономічними показниками.

Вперше:

• виокремлено як найбільш ефективні та динамічні два основні підходи до коригування платіжного балансу – з точки зору торговельних потоків (де головним інструментом є валютний курс) та міжнародних потоків капіталу (де визначальним є обсяг чистих зовнішніх активів);
• проведено порівняльний аналіз концепцій еластичності, монетарного підходу, поглинання та макроекономічного балансу, що дозволив зробити висновок про хвилеподібний характер використання цих підходів залежно від специфіки економічного розвитку країн;
• доведено, що постійне нульове сальдо поточного рахунку є негативним явищем для економіки, оскільки може обмежувати темпи зростання через відсутність доступу до зовнішніх джерел фінансування.

Удосконалено:

• модель оптимальної залежності між балансом поточного рахунку та обсягом чистого внутрішнього продукту країни, яка враховує дисконтовану динаміку балансу поточного рахунку та фази ділового циклу;
• класифікацію зовнішніх дисбалансів, що дозволило виділити три типи: з внутрішнім, зовнішнім та мішаним коригуванням.

Набули подальшого розвитку:

• механізми коригування глобального дисбалансу (на прикладах Японії, Німеччини та США);
• дослідження основних чинників впливу на рівень національних заощаджень та інвестицій для визначення напрямів грошово-кредитної та бюджетно-податкової політики;
• механізм впливу демографічних зрушень (зокрема старіння населення) на поточний баланс і економічне зростання окремих країн та світової економіки.

Файли

Джерела